2011년 대비 937조원(91%) 증가
시장 연계돼 리스크 확산·전염 우려

우리나라의 ‘그림자 금융(비은행 금융중개)’ 규모가 2000조원에 달하는 것으로 나타났다.

금융시장 동향과 밀접한 비은행 금융중개 부문의 시스템 불안 발생에 대비해야 한다는 목소리가 나온다.

6일 한국은행 조사통계월보에 게재된 ‘국내 비은행 금융중개의 현황 및 잠재리스크’ 보고서에 따르면 비은행 금융중개 규모는 지난해 말 광의 기준으로 1957조1000억원에 달한다. 이는 명목 국내총생산(GDP) 규모의 113.1% 수준이다.

비은행 금융중개 규모는 매년 지속적으로 늘어나 지난 2011년(1020조2000억원)과 비교해 936조9000억원(91%)이나 불어났다.

비은행 금융중개는 집합투자기구, 여신전문금융회사, 증권사, 유동화기구 등 은행 수준의 건전성 규제를 받지 않는 은행 시스템 밖 금융 시스템이다. 머니마켓펀드(MMF)와 채권형 펀드를 포함하는 집합투자기구와 증권사, 금전신탁계정, 유동화기구, 신용카드사와 같은 여신금융기관 등이 여기에 포함된다.

이 중 시스템 불안이 발생할 가능성이 높은 비은행 금융중개 규모는 협의 기준 882조9000억원으로 전체의 약 45%다. 협의 기준 비은행 금융중개는 집합투자기구, 증권사, 유동화기구 관련 부문으로, 명목 GDP대비 50.1%에 달하는 규모다.

보고서는 비은행 금융중개는 금융시장과 밀접하게 연계돼 단기자금시장이나 채권시장 등을 통해 충격이 발생할 경우 리스크가 확산될 수 있다고 지적하고 있다.

특히 환매조건부채권(RP) 시장 의존도가 높은 증권사나 단기유동화증권 발행에 의존하는 유동화회사, 시장성 수신에 영향을 받는 여신전문금융회사 등이 유동성 충격에 취약하다고 언급했다.

보고서는 “글로벌 금융위기 이후 장기간 지속된 금융완화 기조가 정상화되는 과정에서 비은행 금융중개 부문으로부터 금융 시스템 불안이 발생할 가능성에 대비할 필요가 있다”며 “금융 시스템과의 밀접한 상호 연계 등으로 충격 발생하면 시스템 리스크가 확산·전염될 수 있다”고 강조했다.

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